Руденко Вікторія Василівна
кандидат економічних наук, докторант кафедри фінансів імені Віктора Федосова ДВНЗ «Київський національний економічний університет імені Вадима Гетьмана»
ORCID: 0000-0002-4911-7600

ФІСКАЛЬНА ПІДТРИМКА ІНВЕСТИЦІЙНИХ ПРОЦЕСІВ В УКРАЇНІ У ПЕРІОД ВІЙСЬКОВОЇ АГРЕСІЇ

Наукова робота присвячена дослідженню проблем фіскальної підтримки інвестиційних процесів за умов військової агресії. Проаналізовано визначений у законодавстві України інструментарій фіскальної підтримки інвестиційної діяльності. Охарактеризовано заходи та засоби фіскального сприяння здійсненню інвестицій, запроваджені у період воєнного стану в Україні. Особливу увагу приділено податковому інструментарію, інструментарію отримання гарантованих державою позик та інструментарію формування благодійних фондів інвестиційного спрямування.

Ключові слова: фіскальна підтримка, інвестиційні процеси, бюджет, податки і збори, позики під державні гарантії.

Rudenko Viktoriia 
Ph.D in Economics, doctoral student of the Department of Finance named after Viktor Fedosov of Kyiv National Economic University named after Vadym Hetman

FISCAL SUPPORT FOR INVESTMENT PROCESSES IN UKRAINE DURING MILITARY AGGRESSION

The scientific work is devoted to the study of the problems of fiscal support for investment processes in the conditions of military aggression. The tools of fiscal support of investment activity defined in the legislation of Ukraine are analyzed. Measures and means of fiscal assistance to the implementation of investments introduced during the period of martial law in Ukraine, are characterized. Particular attention is paid to tax tools, tools for obtaining state-guaranteed loans and tools for the formation of charitable funds for investment purposes.
Key words: fiscal support, investment processes, budget, taxes and fees, loans under state guarantees. 

В умовах невизначеності та нестабільності, зокрема у період військової агресії, для забезпечення та стимулювання інвестиційних процесів держави активно застосовують фіскальну підтримку, яка передбачає використання можливостей бюджету щодо акумулювання доходів і здійснення видатків для стабілізації ділової активності та вирішення інвестиційних завдань. Не стала виключенням і Україна, яка під час війни з Російською Федерацією, ефективно впроваджує елементи фіскальної підтримки інвестиційної діяльності суб’єктів господарювання.
Власне інструментарій фіскальної підтримки інвестиційних процесів визначено у Законі України «Про інвестиційну діяльність» [1]. Так, у ст. 11 йдеться про створення пільгових умов інвесторам, що здійснюють інвестиційну діяльність у найбільш важливих для задоволення суспільних потреб напрямах. І хоча законотворці не конкретизували зазначені пільгові умови, ми вважаємо, що до них обов’язково входять податкові пільги, знижені податкові ставки, особливі умови адміністрування податків і зборів для суб’єктів інвестиційної діяльності. У ст. 14 визначено можливість держави виступати інвестором шляхом здійснення державного замовлення на виконання робіт у капітальному будівництві. У ст. 121 окреслено шляхи надання державної підтримки для реалізації інвестиційних проектів, серед яких:
−	співфінансування реалізації інвестиційних проектів за рахунок коштів державного бюджету;
−	надання відповідно до законодавства для реалізації інвестиційних проектів державних гарантій з метою забезпечення виконання боргових зобов’язань за запозиченнями суб’єкта господарювання;
−	кредитування за рахунок коштів державного бюджету суб’єктів господарювання для реалізації інвестиційних проектів;
−	повної або часткової компенсації за рахунок коштів державного бюджету відсотків за кредитами суб’єктів господарювання для реалізації інвестиційних проектів;
−	застосування інших форм, передбачених законодавством.
Зазначені інструменти фіскальної підтримки інвестиційних процесів деталізовано в окремих статтях Податкового, Митного та Бюджетного кодексів України.
Разом з тим, у період військової агресії з боку Російської Федерації фіскальна підтримка стала однією із умов не стільки інвестиційного розвитку суб’єктів господарювання в Україні, скільки потребою у протекції ведення бізнесу в умовах несприятливих екстерналій і забезпечення здійснення інвестицій на мінімально необхідному рівні.
Парламентом України було прийнято два законодавчих акти, які суттєво посилили фіскальну підтримку вітчизняних юридичних осіб і фізичних осіб – підприємців. До них належать Закон України «Про внесення змін до Податкового кодексу України та інших законодавчих актів України щодо особливостей оподаткування та подання звітності у період дії воєнного стану», що набрав чинності 7 березня 2022 р. [2], та Закон України «Про внесення змін до Податкового кодексу України та інших законодавчих актів України щодо дії норм на період дії воєнного стану», що вступив в силу 17 березня 2022 р. [3]. Зазначені нормативно-правові акти передбачають використання різних складових фіскального механізму для підтримки та стимулювання інвестиційної діяльності суб’єктів господарювання:
1. В частині адміністрування податків:
− у випадку відсутності у платників податків можливості своєчасно виконати свій податковий обов’язок щодо дотримання строків подання податкової звітності та термінів сплати податків і зборів, таких платників звільнено від передбаченої законодавством відповідальності з обов’язковим виконанням таких обов’язків протягом трьох місяців після припинення або скасування воєнного стану в Україні;
− введено заборону на проведення податкових перевірок та призупинено розпочаті перевірки, крім: камеральних перевірок декларацій або уточнюючих розрахунків (у разі їх подання), до яких подано заяву про повернення суми бюджетного відшкодування, показники яких сформовані на підставі податкових накладних та/або розрахунків коригування, складених та зареєстрованих в Єдиному реєстрі податкових накладних, та/або митних декларацій, а також фактичних перевірок.
2. В частині сплати податків:
− тимчасово, з 1 квітня 2022 року до припинення або скасування воєнного, надзвичайного стану на території України фізичним особам – підприємцям – платникам єдиного податку першої та другої групи надано право не сплачувати єдиний податок;
− тимчасово, з 1 квітня 2022 року до припинення або скасування воєнного, надзвичайного стану на території України до платників єдиного податку третьої групи віднесено фізичних осіб – підприємців та юридичних осіб – суб’єктів господарювання будь-якої організаційно-правової форми, у яких протягом календарного року обсяг доходу не перевищує 10 мільярдів гривень (до введення воєнного стану обсяг доходу не мав перевищувати 1167 розмірів мінімальної заробітної плати, встановленої законом на 1 січня податкового (звітного) року), тобто 7,59 млн грн), до таких платників не буде застосовано обмежень щодо кількості осіб, які перебувають з ними у трудових відносинах, а відсоткову ставку єдиного податку для таких платників встановлено у розмірі 2 відсотки доходу (до введення воєнного стану ставка єдиного податку для платників третьої групи складала 3 відсотки доходу – у разі сплати ПДВ та 5 відсотків доходу – у разі включення ПДВ до складу єдиного податку);
− тимчасово, з 1 березня 2022 року до припинення або скасування воєнного стану в Україні та протягом дванадцяти місяців після припинення або скасування воєнного стану, фізичні особи – підприємці, в тому числі ті, які обрали спрощену систему оподаткування, особи, які провадять незалежну професійну діяльність та члени фермерського господарства, якщо вони не належать до осіб, які підлягають страхуванню на інших підставах, отримали право не нараховувати, не обчислювати та не сплачувати єдиний внесок на загальнообов'язкове державне соціальне страхування за себе;
− тимчасово, на період з 1 березня 2022 року по 31 грудня року, наступного за роком, у якому припинено або скасовано воєнний, надзвичайний стан, відмінено нарахування та сплату плати за землю за земельні ділянки (земельні частки (паї), що розташовані на територіях, на яких ведуться (велися) бойові дії, або на територіях, тимчасово окупованих збройними формуваннями Російської Федерації, та перебувають у власності або користуванні, у тому числі на умовах оренди, фізичних або юридичних осіб, а також за земельні ділянки (земельні частки (паї), визначені обласними військовими адміністраціями як засмічені вибухонебезпечними предметами та/або на яких наявні фортифікаційні споруди;
− тимчасово, за 2022 податковий (звітний) рік, відмінено нарахування та сплату екологічного податку за об’єктами оподаткування, що розташовані на територіях, на яких ведуться (велися) бойові дії, або на територіях, тимчасово окупованих збройними формуваннями Російської Федерації;
− тимчасово, на період дії правового режиму воєнного, надзвичайного стану, операції з постачання на митній території України та ввезення на митну територію України бензинів моторних, важких дистилятів та скрапленого газу, на які встановлено ставку акцизного податку у розмірі 0,00 євро за 1000 літрів, а також нафти або нафтопродуктів сирих, одержаних з бітумінозних порід (мінералів), оподатковуються податком на додану вартість за ставкою у розмірі 7 відсотків.
3. В частині залучення державними підприємствами гарантованих державою позик:
− для суб’єктів господарювання державного сектору економіки, 100 відсотків акцій яких належать державі, які укладають міжнародні договори на отримання позик під державні гарантії з метою підтримки їх ліквідності та стійкості роботи, скасовано потребу ратифікації таких договорів Верховною Радою України, а також за рішенням Кабінету Міністрів України звільнено від зобов’язання надавати майнове або інше забезпечення виконання зобов’язань та сплати до державного бюджету плати за надання державних гарантій.
Зазначені заходи дозволять суб’єктам господарювання зменшити свої витрати на нарахування та сплату податків і зборів, що дасть можливість спрямовувати більше коштів на здійснення поточних і перспективних інвестицій. Крім того, окремі заходи щодо боргового фінансування державних підприємств уможливлять залучення більш дешевих закордонних позикових ресурсів під гарантії держави для здійснення інвестиційної діяльності.
Фіскальна підтримка інвестиційних процесів охоплює також і спрямування бюджетних коштів на здійснення капітальних видатків. Проте, в умовах військової агресії з боку Російської Федерації можливості бюджетного інвестування обмеженні, адже першочерговим є фінансування оборонних потреб держави. У цьому контексті надзвичайно важливою стала ініціатива Уряду щодо формування Фондів відновлення України коштом міжнародних партнерів, інвесторів, громадських організацій, представників бізнесу та вітчизняних громадян. Наразі таких фондів налічується шість, з яких три має інвестиційне спрямування:
1. Гуманітарний фонд;
2. Фонд підтримки армії;
3. Фонд обслуговування та погашення державного боргу;
4. Фонд підтримки малого та середнього бізнесу (інвестиційний фонд для відновлення роботи малого та середнього бізнесу);
5. Фонд відновлення та трансформації економіки (інвестиційний фонд для розбудови нової української економіки);
6. Фонд відновлення майна та зруйнованої інфраструктури (інвестиційний фонд для відбудови знищених об’єктів нерухомості та понівеченої інфраструктури).
Таким чином, в умовах військової агресії традиційний інструментарій фіскальної підтримки інвестиційних процесів в Україні був доповнений і розширений. У контексті протекції бізнесу, особлива увага приділена сприятливому оподаткуванню та спрощеному адмініструванню податків і зборів, які дозволяють скорочувати витрати суб’єктів господарювання та відповідно вивільняти кошти для реалізації інвестицій. За умов нестачі коштів у бюджетах різного рівня, актуалізуються питання формування благодійних фондів інвестиційного спрямування, які коштом іноземних держав, міжнародних організацій та приватних інвесторів, здатні профінансувати окремі напрями здійснення інвестицій.

ЛІТЕРАТУРА
1.	Про інвестиційну діяльність : Закон України від 18.09.1991 р. №1560-ХІІ. URL: https://zakon.rada.gov.ua/laws/show/1560-12#n145. 
2.	Про внесення змін до Податкового кодексу України та інших законодавчих актів України щодо особливостей оподаткування та подання звітності у період дії воєнного стану : Закон України від 03.03.2022 р. №2118-IX. URL: https://zakon.rada.gov.ua/laws/show/2118-20#Text. 
3.	Про внесення змін до Податкового кодексу України та інших законодавчих актів України щодо дії норм на період дії воєнного стану : Закон України від 15.03.2022 р. №2120-IX. URL: https://zakon.rada.gov.ua/laws/show/2120-20#Text. 

REFERENCES
1.	Law of Ukraine On investment activity №1560-XII (1991, September 18). Retrieved from https://zakon.rada.gov.ua/laws/show/1560-12#n145 [in Ukrainian].
2.	Law of Ukraine On amendments to the Tax Code of Ukraine and other legislative acts of Ukraine on the peculiarities of taxation and reporting during martial law №2118-IX (2022, March 3). Retrieved from https://zakon.rada.gov.ua/laws/show/2118-20#Text [in Ukrainian].
3.	Law of Ukraine On Amendments to the Tax Code of Ukraine and Other Legislative Acts of Ukraine Concerning the Validity of Norms for the Period of Martial Law № 2120-IX (2022, March 15). Retrieved from https://zakon.rada.gov.ua/laws/show/2120-20#Text [in Ukrainian].